fbpx

Udbytteaktier – hvordan finder man verdens mest stabile?

I dette indlæg vil jeg beskrive de amerikanske “Dividend Aristocrats” og “Dividend Kings”. Jeg investerer ikke selv aktivt i disse endnu, jeg fokuserer meget på REITs, men har ejet Procter & Gamble og kommer helt sikkert til, at inkludere en eller flere af Dividend Kings eller Aristocrats i min egen udbytteportefølje og i min datter Lærkes portefølje. 🙂

Hvor finder man verdens mest stabile udbytteaktier

Når man taler om udbytteaktier, så er det umuligt at undgå, at tale om virksomheder som har givet et stabilt udbytte over lang tid. Dividend Aristocrats hedder de virksomheder som er med på listen over amerikanske virksomheder som har øget deres udbytte igennem 25+ år. Hvis man vil finde endnu mere “stabile” varianter i denne liste, så kigger man på Dividend Kings, disse har nemlig øget sit udbytte igennem 50+ år. De har altså givet udbytte (endda øget!) også igennem alle de kriser vi haft. Der findes også 264 Dividend Achievers, som har øget udbytte i 10+ år.

Disse aktier giver ikke kun et godt udbytte, men har faktisk givet et rigtigt fint afkast i det store hele. Der findes faktisk en ETF som følger et indeks med Dividend Aristocrats, ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (tror dog desværre ikke vi kan investere i lige denne her fra Danmark). Investering i disse har outperformet indeks (her S&P500) i næsten 30 år (alt udbytte bliver re-investeret). Dog ville man de seneste par år have misset alle FAANG-aktier hvis man kun var investeret i Dividend Aristocrats (se figur), så de er måske ikke den universelle løsning ;). Men hvad er det? 🙂

Kilde til figur finder du HER.

2019 liste med Dividend Aristocrats

For at få være med på denne liste skal du:

  1. Have øget udbytte i 25+ år
  2. Være del i det amerikanske indeks S&P 500
  3. Møde nogle krav angående størrelse og likviditet

Listen kan du selv downloade HERFRA, men her kommer den også. I dag er der 57 st på listen.

Ticker Virksomhed Direkte afkast
MMM 3M Company 2,7%
AOS A.O. Smith Corporation 1,6%
ABT Abbott Laboratories 1,6%
ABBV AbbVie Inc. 5,2%
AFL AFLAC Incorporated 2,2%
APD Air Products and Chemicals Inc. 2,4%
ADM Archer-Daniels-Midland Company 3,3%
T AT&T Inc. 6,4%
ADP Automatic Data Processing Inc. 2,0%
BDX Becton Dickinson and Company 1,2%
BF.B Brown Forman Inc Class B 0,0%
CAH Cardinal Health Inc. 4,0%
CAT Caterpillar Inc. 2,5%
CB Chubb Limited 2,1%
CVX Chevron Corporation 3,8%
CINF Cincinnati Financial Corporation 2,6%
CTAS Cintas Corporation 1,0%
CLX Clorox Company (The) 2,5%
KO Coca-Cola Company (The) 3,4%
CL Colgate-Palmolive Company 2,5%
ED Consolidated Edison Inc. 3,5%
DOV Dover Corporation 2,0%
ECL Ecolab Inc. 1,0%
EMR Emerson Electric Company 2,8%
XOM Exxon Mobil Corporation 4,0%
FRT Federal Realty Investment Trust 3,0%
BEN Franklin Resources Inc. 3,0%
GD General Dynamics Corporation 2,4%
GPC Genuine Parts Company 2,7%
HRL Hormel Foods Corporation 2,0%
ITW Illinois Tool Works Inc. 2,6%
JNJ Johnson & Johnson 2,7%
KMB Kimberly-Clark Corporation 3,4%
LEG Leggett & Platt Incorporated 3,6%
LIN Linde plc 1,9%
LOW Lowe’s Companies Inc. 1,7%
MKC McCormick & Company Incorporated 1,5%
MCD McDonald’s Corporation 2,4%
MDT Medtronic plc. 2,3%
NUE Nucor Corporation 2,7%
PBCT People’s United Financial Inc. 4,2%
PNR Pentair plc. 1,8%
PEP PepsiCo Inc. 3,0%
PPG PPG Industries Inc. 1,7%
PG Procter & Gamble Company (The) 2,7%
ROP Roper Technologies Inc. 0,5%
SPGI S&P Global Inc. 1,1%
SHW Sherwin-Williams Company (The) 1,0%
SWK Stanley Black & Decker Inc. 1,9%
SYY Sysco Corporation 2,3%
TROW T. Rowe Price Group Inc. 2,9%
TGT Target Corporation 3,2%
UTX United Technologies Corporation 2,2%
VFC V.F. Corporation 2,3%
GWW W.W. Grainger Inc. 1,8%
WMT Walmart Inc. 2,1%
WBA Walgreens Boots Alliance Inc. 3,2%

2019 liste med Dividend Kings

“Best of the best”. Alle Dividend Kings er også Dividend Aristocrats. HER er et langt indlæg med mere god information om disse virksomheder.

For at komme med på denne liste skal virksomheden:

  1. Have øget udbytte i 50+ år
  2. Være del i det amerikanske indeks S&P 500
  3. Opfylde bestemte krav angående størrelse og likviditet

Listen kan du selv download HERFRA. Men her kommer den også her:

Ticker Virksomhed Direkte afkast
AWR American States Water Company 1,6%
DOV Dover Corporation 2,0%
NWN Northwest Natural Holding Company 3,0%
PH Parker-Hannifin Corporation 1,7%
GPC Genuine Parts Company 2,7%
PG Procter & Gamble Company (The) 2,7%
EMR Emerson Electric Company 2,8%
MMM 3M Company 2,7%
VVC Vectren Corporation 0,0%
CINF Cincinnati Financial Corporation 2,6%
KO Coca-Cola Company (The) 3,4%
JNJ Johnson & Johnson 2,7%
LANC Lancaster Colony Corporation 1,7%
LOW Lowe’s Companies Inc. 1,7%
CL Colgate-Palmolive Company 2,5%
NDSN Nordson Corporation 1,0%
FMCB Farmers & Merchants Bancorp 1,9%
TR Tootsie Roll Industries Inc. 1,0%
HRL Hormel Foods Corporation 2,0%
CWT California Water Service Group 1,6%
SJW SJW Group (DE) 1,9%
FRT Federal Realty Investment Trust 3,0%
SWK Stanley Black & Decker Inc. 1,9%
SCL Stepan Company 1,1%
ABM ABM Industries Incorporated 2,0%

Hvorfor er de stabile udbytteaktier?

Grunden til, at jeg kalder disse aktier for stabile er, fordi de har haft en stabil udbyttevækst igennem mange, mange år. Også igennem kriser. Ved en krise opfatter jeg det som, at disse virksomheder hellere øger deres udbytte med f.eks. 1 cent for at forblive på listen, end at de holder sit udbytte på samme niveau som sidste år (eller mindsker det).

Husk at øgning af udbytte er vigtig. Udbytte på 5 kroner i dag giver dig ikke samme købekraft om 10 år grundet inflation. Så dit udbytte skal også vokse! 🙂

Udbytteaktier, er der en risiko ved at investere i disse?

Det findes altid en virksomhedsrisiko, som med alle andre typer af aktier. De følger jo også markedet som helhed, igennem kriser osv. For mit vedkommende, ville et “varning-flag” dukke op, hvis de f.eks. vil droppe ud af listen, eller hvis noget særligt skete med det fundamentale (regnskab – fortjeneste, omsætning osv.). Disse aktier er også udenlandske og handles dermed i en anden valuta. Dette indebærer en valutarisiko.

Eksempel på valutarisiko

Du køber 10 aktier for $10 per stk =$100

Dollaren står i 7 kroner og derfor betaler du totalt 700 danske kroner (plus kurtage) for din handel.

Tre måneder senere koster aktien stadig $10 per stk, men dollaren står nu i 6 kroner, hvilket betyder at dine aktier har en værdi af 600 kroner (plus kurtage) hvis du ville sælge. Derfor har du i dette tilfælde, uden at aktiekursen er gået op eller ned, mistet 100 kr på dine aktier.

Andet at tænke over

Hvornår er det en god idé, at gå ind i en sådan aktie? Jeg synes, som med andre aktier, at man skal analysere og undersøge en aktie, inden man bestemmer sig for at købe. Jeg tænker selv, især med disse typer af aktier som jeg vil eje langsigtet, at det er vigtigt, at finde et godt indgangsniveau. Det synes jeg selv f.eks. ikke er lige nu (ultimo april 2019) (selvom jeg ikke tror, at jeg kan time markedet så tror jeg, at der findes bedre og dårligere tider, at købe :)). Mine fonde køber jeg hver måned. Dette er aktier som jeg nok ville købe op i ved næste korrektion/krak :). Jeg vil nok også købe løbende ved rådighed. Vil du analysere aktier nærmere så anbefaler jeg det svenske værktøj Börsdata, som også har data på amerikanske aktier. Jeg har skrevet lidt om forskellige nøgletal HER.

 

Har du input, tanker, kommentarer, rettelser eller andet – så skriv endelig! 🙂 Jeg glæder mig til, at høre hvad du tænker.

 

Andre links

 

Håber i har haft en god påske! / Linnéa & Lærke

Disclaimer: Jeg er ikke en økonomisk rådgivere og at du altid skal lave din egen analyse inden du køber noget. Jeg er ikke ansvarlig for, hvad læsere investerer i og det jeg laver/køber kan også gå fejl 🙂

 

[subscribe2]

2 Comments

  • Mathias
    Derudover kommer der også potentiel dobbeltbeskatning, hvor man selv skal søge den for meget betalte skat retur, hvilket kan være en omstændig proces for den private investor. Ved du om der findes investeringsforening eller europæisk ETF, netop med fokus på udbytteaktier? Her vil man kunne diversificerer porteføljen og samtidig slippe for at søge for meget betalt skat retur, da investeringsforeningen normalt ordner dette.
    • Linnéa Schmidt
      Hej Mathias, Ja, kildeskatten kan absolut være noget bøvl. Jeg er ved at finde rundt i det, da jeg er startet min udbytteportefølje her i DK. Tanken er at jeg skal dele med mig af hele processen, når den tiden kommer :D Ja der findes en hel del ETFer med det fokus, desværre tror jeg ikke det er så mange vi her i Europa kan handle lige nu. Jeg fandt heller ikke noget da jeg lavede en søgning inde på Xetra ETF-market. Jeg kunne dog finde den svenske ETF XACT Högutdelande når jeg søgte på den danske Nordnet: https://www.nordnet.dk/markedet/etf-lister/16686288-xact-hogutdelande Vender tilbage om jeg finder noget andet :) Kh, Linnéa

Leave a comment